La méthode des cash flows actualisés appliquée à l'immobilier
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Formation créée le 29/05/2024. Dernière mise à jour le 14/06/2024.
Version du programme : 1
Programme de la formation
Cette formation vise à acquérir la pratique de l’utilisation des cash flows pour évaluer un bien immobilier.
Objectifs de la formation
- Identifier les composants du financement
- Pratiquer les mathématiques financières
- Évaluer par la méthode des cash flows (DCF)
Profil des bénéficiaires
Pour qui
- Investisseurs ou gestionnaires de patrimoines immobiliers
- Professionnels de l’immobilier d’entreprise (négociateurs, experts) souhaitant approfondir leur connaissance des principaux mécanismes utilisés
Prérequis
- Avoir des connaissances de base en mathématiques financières
Contenu de la formation
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Principe de la méthode des discounted cash flows (DCF)
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Identification des composantes du patrimoine professionnel
- Biens concernés
- Forme juridique des structures
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Incidence des choix fiscaux (impacts sur la détention et la cession de l’immeuble)
- Rappel sur la fiscalité des différentes structures de détention d’un immeuble : impôts sur les sociétés et impôts sur les revenus
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Rappel des outils de mathématiques financières
- Capitalisation
- Actualisation
- Valeur actuelle
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Applications pratiques
- TRI : définition, exemples et utilisation en financement d’un investissement
- VAN : définition, exemples et utilisation en financement d’un investissement
- Taux de rendement exigé
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Effets de leviers
- Application à des problématiques d’investissement et de financement
- Plans de financement, impact de la structuration de l’endettement
- Détermination du prix d’un actif à partir des exigences financières
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Cas pratique : construction d’un tableau de détermination des cash flows et analyse des résultats au travers de différentes hypothèses
- Durée de détention
- Projection des revenus nets
- Valeur de revente
Équipe pédagogique
Christian Julhe, consultant formateur spécialiste en financement de l'immobilier d'entreprise
Suivi de l'exécution et évaluation des résultats
- Emargement numérique par demi-journée
- Questionnaire d'évaluation préformation à compléter en amont de la formation
- Questionnaire d'évaluation à chaud à compléter à l'issue de la formation
- Questionnaire d'évaluation à froid à compléter à 3 mois de la formation
- Envoi d'un certificat de réalisation à l'issue de la formation
Ressources techniques et pédagogiques
- Apports théoriques, études de cas, exercices et quiz
- Salle équipée d'un système de projection et d'une connexion internet
- Supports pédagogiques mis à disposition sur un extranet
- Il est conseillé de venir muni d'un laptop équipé d'une licence Excel
Capacité d'accueil
Entre 3 et 10 apprenants
Délai d'accès
4 semaines
Accessibilité
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