Le financement à impact de l’immobilier
Besoin d’adapter cette formation à vos besoins ?
N’hésitez pas à nous contacter afin d’obtenir un devis sur mesure !
Formation créée le 10/06/2024. Dernière mise à jour le 14/06/2024.
Version du programme : 1
Programme de la formation
Cette formation vise à maîtriser les concepts clés et les pratiques actuelles en matière de financement à impact dans l'immobilier, tout en offrant une vue d'ensemble sur les opportunités et les défis du secteur.
Objectifs de la formation
- Identifier les critères de performance (KPI) et les principaux référentiels de labellisation/certifications ESG les plus pertinents en financement
- Structurer et négocier des financements à impact
- Comprendre l'intégration des critères ESG dans les due diligence des banques et des experts
- Structurer la data room en vue du financement
- Identifier les acteurs du marché les plus en pointe sur les financements à Impact en France et plus largement en Europe
Profil des bénéficiaires
Pour qui
- Investisseurs
- Promoteurs
- Sociétés de gestion
- Banques & fonds de dette
- Assureurs, mutuelles & fonds de pension
- Professions associées : notaires, avocats, juristes de l’immobilier
- Experts-valorisateurs
- Collectivités locales
Prérequis
- Aucun
Contenu de la formation
-
Finance à impact : Comment se mettre en position de profiter de ces financements ? Dans quel cadre règlementaire de référence ?
- Les principes du Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB), les PRI des Nations Unies et le questionnaire CDP
- La nouvelle taxonomie européenne en matière d’investissements durables. LE CRREM
- >> Etude de cas : l’impact de la nouvelle réglementation SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation, dite Disclosure) et notamment de son article 9 sur la stratégie de reporting ESG d’un grand gestionnaire de fonds immobilier <<
- France : Le label ISR Immobilier et ses 8 indicateurs d’impact obligatoires. La stratégie ESG des gestionnaires d’actifs : La notion de performance environnementale est-elle susceptible d’exclure certains actifs des stratégies d’acquisition des fonds et de financement des banques ? Impact sur les valorisations
- L’intégration de la composante ESG dans les labels immobiliers existants (NF HQE, BREEAM, LEED)
- >> Exemple : coup de projecteur sur les labels BREEAM Very Good – BREEAM Outstanding <<
- La montée en puissance de la dimension sociétale (le « S » dans ESG) : le label Well
- >> Etude de cas : application systématique du label Well et la marque Youfirst d’une foncière cotée <<
- Les standards environnementaux intégrés dans la RE 2020. La loi Elan et le Dispositif Eco-Energie et le Décret Tertiaire. Les nouvelles obligations de déclaration des consommations énergétiques sur la plate-forme Operat .
-
Comment les banques et les valorisateurs intègrent les critères ESG dans leur matrice de risques en origination de prêts à impact ? Et comment organiser votre Data Room en vue du financement ?
- Normes et labels de référence les plus fréquemment utilisés
- Indicateurs ESG complémentaires retenus par les banques de l’immobilier : labels Osmoz, Wired
- >> Etude de cas : les prêts à impact d’une banque mutualiste <<
- Exigences de Data Room bancaire
- >> Etude de cas : le financement à Impact d’un acteur du recyclage urbain <<
- En quoi le risque climatique devient -il un risque financier ?
- Valorisation : Y a-t-il une prime en valeur sur des immeubles « verts » ?
- >> Etude de cas : comment les cabinets d’expertise commencent à intégrer les critères ESG dans leur matrice de valorisation ? Présentation de la nouvelle « ESG ScoreCard » d’un grand cabinet d’expertise immobilière français et de la matrice de valorisation ESG sur les Bureaux de l’AFREXIM <<
-
Quelles solutions de financement « à impact » : montages financiers, acteurs du financement à impact immobilier ?
- Financement bancaire « Vert » avec covenants ESG. Mécanismes de bonification de Pricing de la dette sous covenants ESG
- >> Etude de cas : les prêts à impact d’une banque d’investissement française. Cible : investisseurs (foncière Inéa financée par un pool bancaire incluant Société Générale, LCL et Arkéa Banque) <<
- CP’s environnementaux retenus
- Process de surveillance. Mode de suivi du respect des critères fixés. Appel à des agences de rating externe type Vigeo Eiris, MSCI etc.
- >> Etude de cas : Passage en revue de l’impact des critères ESG sur une term sheet bancaire pour le financement d’un EHPAD et notamment sur les conditions d’usage de l’immeuble et la liste d’exclusions, d’une banque à impact européenne <<
- Passage en revue des acteurs du marché bancaire les plus en pointe sur les financements à impact en France et plus largement en Europe
-
Conclusion sur les perspectives de marché
Équipe pédagogique
Sylvaine Chubert, consultante et formatrice en finance internationale
Suivi de l'exécution et évaluation des résultats
- Emargement numérique par demi-journée
- Questionnaire d'évaluation préformation à compléter en amont de la formation
- Questionnaire d'évaluation à chaud à compléter à l'issue de la formation
- Questionnaire d'évaluation à froid à compléter à 3 mois de la formation
- Envoi d'un certificat de réalisation à l'issue de la formation
Ressources techniques et pédagogiques
- Apports théoriques, études de cas, exercices et quiz
- Salle équipée d'un système de projection et d'une connexion internet
- Supports pédagogiques mis à disposition sur un extranet
Capacité d'accueil
Entre 3 et 10 apprenants
Délai d'accès
4 semaines
Accessibilité
Vous êtes en situation de handicap et vous souhaitez suivre l'une de nos formations, contactez-nous : savoirm2@lettrem2.com